金融界5月5日消息 央(yāng)行、香港证券(quàn)及期货(huò)事(shì)务监察委员会(huì)、香(xiāng)港金(jīn)融(róng)管(guǎn)理局即将正式启动香港与内地利率互换市场互联互(hù)通合作。北(běi)向互换通下(xià)的交易(yì)将于2023年(nián)5月15日启动。初期(qī)，全部(bù)境外(wài)投资(zī)者(zhě)通(tōng)过北(běi)向互换通开(kāi)展利率互换(huàn)交易(yì)在轧差(chà)后的(de)名义本(běn)金净额每日不超过人民币(bì)200亿元，后(hòu)续可根(gēn)据市场情况适时调整额(é)度(dù)。

　　全文如(rú)下(xià)：

　　中(zhōng)国人民银行、香港(gǎng)证券及期(qī)货事务(wù)监(jiān)察委员会、香(xiāng)港金融管理(lǐ)局即将正式启动(dòng)香港与内地利率互换市场互联互通合作

　　为促进内地与香港金(jīn)融衍生(shēng)品市(shì)场的协同发展(zhǎn)，构建高水平金融开放格(gé)局，2022年7月4日，中国人民(mín)银行(xíng)（以下简(jiǎn)称人民银行）、香港(gǎng)证(zhèng)券及期货(huò)事务监察委员会(huì)（以下简称香港证(zhèng)监会）、香港(gǎng)金融(róng)管(guǎn)理局（以下简称(chēng)香港金管(guǎn)局）发布联合公(gōng)告，同意中国外汇交(jiāo)易中心（全(quán)国银行间同业(yè)拆借(jiè)中(zhōng)心(xīn)）（以下简(jiǎn)称(chēng)外汇(huì)交(jiāo)易中(zhōng)心）、银行(xíng)间市场清(qīng)算所股(gǔ)份(fèn)有限公司（以下简(jiǎn)称上海清算所）和香港(gǎng)场外(wài)结算有限公司（以下简称场外结(jié)算(suàn)公(gōng)司(sī)）开(kāi)展香港与内(nèi)地利率互(hù)换市场互联互通合作(zuò)（以下(xià)简称(chēng)“互(hù)换通”），初期(qī)先行(xíng)开(kāi)通“北向互换通”，香港及其他国家和地区(qū)的境外投(tóu)资者可通过两地基础设(shè)施互联(lián)互通参与(yǔ)内地银行间金融衍生品(pǐn)市(shì)场。自联(lián)合(hé)公(gōng)告发布以来，“互换通”的(de)各项准备(bèi)工作(zuò)进展(zhǎn)顺(shùn)利，“北向(xiàng)互(hù)换通(tōng)”下的交易将于2023年5月(yuè)15日(rì)启动。为便于(yú)“北(běi)向互换通”的顺利推出(chū)，现就(jiù)有(yǒu)关事(shì)宜说明如下：

　　一、“北向(xiàng)互(hù)换通”的相关(guān)交易及(jí)结算(suàn)安排

　　（一）交易品种：

　　“北向(xiàng)互换通”初期可交(jiāo)易(yì)品种为利率互(hù)换产品，报价、交易及结算币种为人民币。

　　（二）投资者：

　　1.参与“北向(xiàng)互(hù)换通”的境内投资(zī)者（即(jí)互(hù)换通报价(jià)商(shāng)）需(xū)与外(wài)汇(huì)交易中心签署报价(jià)商协议，并为上(shàng)海清算所利率(lǜ)互(hù)换集(jí)中清算(suàn)业务的清(qīng)算(suàn)会员或该类会员的清算客户(hù)。

　　2.参(cān)与(yǔ)“北向互换(huàn)通(tōng)”的境(jìng)外(wài)投资者为(wèi)符(fú)合人民银行要求(qiú)并完成(chéng)内地银行(xíng)间(jiān)债券市场准入备案(àn)的境外机构投资者，并经(jīng)外(wài)汇交易中心开通“北(běi)向互换(huàn)通(tōng)”交易(yì)权限。拟申(shēn)请开(kāi)通“北向互换通(tōng)”交易权限的(de)境外投资者需同时申请(qǐng)成为(wèi)场(chǎng)外结(中海物业是国企还是央企 中海和万科哪个档次高jié)算公司的(de)清算会员或该类会员的(de)清算客户。

　　（三）交易及结算：

　　1.交易安(ān)排：外汇交(jiāo)易中心与人民(mín)银行认可的(de)境外电子交易平(píng)台互联提供交易服务。

　　2.清算安排：上海清算所和场(chǎng)外结算公司(sī)建立中央对手方(fāng)清算机(jī)构(gòu)互联互(hù)通(tōng)，共同向境内外投资(zī)者提供清算、结算服务(wù)。

　　（四）额度(dù)管理：

　　1.交易额(é)度：初期，全部境外投资者通(tōng)过“北(běi)向互(hù)换通”开展利(lì)率互换交易(yì)在轧差后的名(míng)义本金净额每日不超过人民币200亿(yì)元，后续(xù)可根据(jù)市场情况适时调整额(é)度。

　　2.清算(suàn)额(é)度：上海清(qīng)算(suàn)所与场外结算公司针(zhēn)对双方(fāng)清算所之间的风险敞(chǎng)口建(jiàn)立(lì)“互换通”资源池。初期，上(shàng)海(hǎi)清算所与场外(wài)结算(suàn)公司之间净头寸对应的(de)“互换通”资源池风险(xiǎn)敞口设定上限不超(chāo)过(guò)人民币40亿元，后续可根据(jù)市场情(qíng)况适时(shí)调整额度。

　　二、人民银行、香(xiāng)港证监会和香港金管局已就“互换通”涉及的(de)跨境监管(guǎn)合作原(yuán)则和具体安(ān)排达成共识，并签署了《关于(yú)内地-香港债券及衍生品市(shì)场相关事宜的(de)谅解(jiě)备忘录》。备忘录(lù)健全了两地监(jiān)管机构在债券及衍生品市场(chǎng)方面(miàn)的(de)监(jiān)管(guǎn)合作(zuò)安排和联络协商机制(zhì)，共同维护“互换(huàn)通”的(de)正常(cháng)运行、金(jīn)融市场(chǎng)稳定和公平交易秩(zhì)序。

　　三(sān)、外汇交(jiāo)易中心、上海清算所和场外结算(suàn)公司应当依(yī)法(fǎ)履行“互换通”下的各项职责中海物业是国企还是央企 中海和万科哪个档次高，组(zǔ)织市场各(gè)方有(yǒu)序开展(zhǎn)“北向互换通”业务。清算会(huì)员应当(dāng)遵守相关监管(guǎn)规定及业务(wù)规(guī)则，加强内部控制，防范和控制风险，做好投资者教育和服务，切(qiè)实维护投资者合(hé)法权益。投资者应当充分了解(jiě)两地(dì)市场法(fǎ)律(lǜ)法规、业务(wù)规则和实践操作的差异，评(píng)估和控制风险，理性开(kāi)展相关(guān)投资。

　　市场各方应进一步(bù)做(zuò)好(hǎo)准备工(gōng)作(zuò)，确保(bǎo)“北向互换通(tōng)”顺(shùn)利启动。有(yǒu)兴趣参与(yǔ)“北向互(hù)换(huàn)通”的(de)投(tóu)资者可(kě)联(lián)系外汇交易中心、上海清算(suàn)所(suǒ)、场外结算(suàn)公司为(wèi)参(cān)与做准备。

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